《信息披露管理暫行辦法》起草及實(shí)施有關(guān)問(wèn)題說(shuō)明
來(lái)源：www.beiwo888.cn 時(shí)間：2005-03-29
加強(qiáng)指導(dǎo) 做好信托投資公司信息披露工作
——《信托投資公司信息披露管理暫行辦法》起草及實(shí)施有關(guān)問(wèn)題的說(shuō)明
?。鹪?，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部監(jiān)管一處處長(zhǎng)）
今年是信托公司按銀監(jiān)會(huì)要求對(duì)外披露年報(bào)的第一年，非銀部對(duì)這項(xiàng)工作高度重視。2月27日，高主任委托信托業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)信托公司信息披露事項(xiàng)進(jìn)行了首次培訓(xùn)，56家信托公司200多人參加了會(huì)議。會(huì)上，高主任對(duì)信托公司信息披露的意義、要求做了重要講話（講稿已作為參閱件印發(fā)大家）。在這次工作會(huì) 上，高主任又提到了信息披露工作的重要性。受部領(lǐng)導(dǎo)的委托，我重點(diǎn)就《信托投資公司信息披露管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》）起草及頒布實(shí)施的一些具體情況向大會(huì)做一個(gè)匯報(bào)，希望各地指導(dǎo)、檢查信托公司做好信息披露工作有所幫助。
一、《暫行辦法》起草過(guò)程和主要內(nèi)容
?。ㄒ唬稌盒修k法》出臺(tái)的背景
《暫行辦法》的出臺(tái)有其國(guó)際和國(guó)內(nèi)兩方面的背景。2004年6月，巴塞爾委員會(huì)公布了《資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議:修訂框架》（以下稱“巴塞爾新協(xié)議”），信息披露作為巴塞爾新協(xié)議的三大支柱之一，委員會(huì)期望通過(guò)要求金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息披露來(lái)鼓勵(lì)市場(chǎng)約束，即讓市場(chǎng)參與者來(lái)評(píng)估金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，以通過(guò)市場(chǎng)選擇的壓力達(dá)到披露信息的目的。銀監(jiān)會(huì)成立以來(lái)，確定的監(jiān)管理念是“管法人、管內(nèi)控、管風(fēng)險(xiǎn)、提高透明度”，監(jiān)管目標(biāo)是保護(hù)金融消費(fèi)者利益。目前國(guó)內(nèi)信托業(yè)整頓后，業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)展，59家信托公司固有資產(chǎn)總額771億元, 負(fù)債291億元，權(quán)益479億元；管理的信托財(cái)產(chǎn)總額2088億元，尤其是集合資金信托641億元，涉及23.4萬(wàn)人，信托公司從原先為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)變成公眾性的公司了。加上信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新快，其風(fēng)險(xiǎn)又由投資者承擔(dān)，投資者必須了解信托業(yè)務(wù)，了解他所投資的信托產(chǎn)品所管理信托公司的理財(cái)能力、管理水平。而在此之前，國(guó)內(nèi)沒(méi)有信托公司信息披露的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和要求，各公司的信息披露差別很大，迫切需要制定統(tǒng)一的信息披露制度。2004年4月，劉主席在四川視察衡平信托時(shí)，要求我部加強(qiáng)信托公司透明度建設(shè)?！稌盒修k法》就是在這種背景下出臺(tái)的。
?。ǘ稌盒修k法》起草依據(jù)及指導(dǎo)思想
《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第36條規(guī)定， “銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照規(guī)定，如實(shí)向社會(huì)公眾披露財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)管理狀況、董事和高級(jí)管理人員變更以及其他重大事項(xiàng)等信息”。這一規(guī)定是我們制定《暫行辦法》的依據(jù)。《中華人民共和國(guó)信托法》、《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》、《信托公司管理辦法》等也是制定此辦法的主要依據(jù)。
在加快我國(guó)信托業(yè)市場(chǎng)化的進(jìn)程中，從法律層面上規(guī)范信托投資公司信息披露行為，是發(fā)揮市場(chǎng)約束效能，促進(jìn)信托業(yè)向深度、廣度發(fā)展的根本前提。強(qiáng)化社會(huì)監(jiān)督機(jī)制作用，促進(jìn)信托投資公司加強(qiáng)內(nèi)部控制和管理，也是達(dá)到加強(qiáng)銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管目的的重要步驟。起草該辦法的指導(dǎo)思想，一是積極、穩(wěn)妥、嚴(yán)格地進(jìn)行規(guī)范，構(gòu)造權(quán)責(zé)對(duì)稱的約束機(jī)制，完善法人治理結(jié)構(gòu)，逐漸樹(shù)立公眾的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，逐步加大市場(chǎng)對(duì)信息披露的壓力。二是盡量引用和遵循現(xiàn)行法律、法規(guī)中的已有成果，如金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度有關(guān)信息披露的規(guī)定。
?。ㄈ┢鸩葸^(guò)程
《暫行辦法》從2004年3月開(kāi)始起草工作，期間非銀部多次邀請(qǐng)高校研究機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所和信托投資公司有關(guān)專家進(jìn)行討論，5月初形成初稿并在銀監(jiān)會(huì)內(nèi)部征求意見(jiàn)。6月將第一次修改稿報(bào)主管會(huì)領(lǐng)導(dǎo)，并于7月上網(wǎng)向社會(huì)廣泛征求意見(jiàn)。根據(jù)上網(wǎng)征求的意見(jiàn)和市場(chǎng)準(zhǔn)入小組的意見(jiàn)，我們又對(duì)辦法前后進(jìn)行了兩次修改。12月20日，形成第三次修改稿提請(qǐng)主席會(huì)議討論通過(guò)。
?。ㄋ模稌盒修k法》的適用范圍
目前，監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定信托投資公司的信息披露包括兩個(gè)方面，一是集合信托計(jì)劃的信息披露，二是公司自身經(jīng)營(yíng)情況的披露。對(duì)具體信托計(jì)劃的信息披露，銀監(jiān)會(huì)已下發(fā)《關(guān)于信托投資公司集合資金信托業(yè)務(wù)信息披露有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2004]90號(hào)），對(duì)信托投資公司作為受托人管理、運(yùn)用和處分信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，向委托人和受益人的信息披露行為予以規(guī)范。《暫行辦法》規(guī)范的是信托投資公司自身情況的信息披露行為，適用于在我國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的信托投資公司。
二、《暫行辦法》重點(diǎn)內(nèi)容介紹
《暫行辦法》的信息披露是指信托投資公司依法將反映其經(jīng)營(yíng)狀況的主要信息，如財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、公司治理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、各類風(fēng)險(xiǎn)管理狀況、年度重大關(guān)聯(lián)交易及重大事項(xiàng)等真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)、完整地向客戶及相關(guān)利益人予以公開(kāi)的過(guò)程。銀監(jiān)會(huì)依照法律、法規(guī)及《暫行辦法》的規(guī)定對(duì)信托投資公司的信息披露行為進(jìn)行監(jiān)督管理。
《暫行辦法》分4章，共30條，對(duì)信托投資公司信息披露的原則、內(nèi)容、方式等做出了整體規(guī)范。信息披露的主要形式，一是年度報(bào)告，包括自營(yíng)資產(chǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、信托資產(chǎn)管理會(huì)計(jì)報(bào)告、公司治理、年度重大事項(xiàng)、重大關(guān)聯(lián)交易等信息。二是重大事件臨時(shí)報(bào)告,即對(duì)發(fā)生可能影響本公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及客戶和相關(guān)利益人的重大事件時(shí)，信托投資公司應(yīng)當(dāng)發(fā)布臨時(shí)公告。
以下對(duì)照《暫行辦法》進(jìn)行重點(diǎn)介紹：
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第一章為總則，共7條。這一章主要講的是制定該辦法的依據(jù)、適用范圍、披露的主要內(nèi)容、遵循的原則等。依據(jù)、適用范圍我前面已講過(guò)。披露的主要內(nèi)容我在下面會(huì)詳細(xì)講解。這里我要強(qiáng)調(diào)的是第五條：披露的內(nèi)容必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，并且有可比性。這是做好信息披露的基本要求。為此，《暫行辦法》在四個(gè)方面在制度上進(jìn)行約束：一是公司董事會(huì)（董事會(huì)負(fù)責(zé)公司的信息披露，保證承擔(dān)其相應(yīng)的法律責(zé)任）；二是公司監(jiān)事會(huì)（監(jiān)事會(huì)要對(duì)本公司依法運(yùn)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)報(bào)告是否真實(shí)發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)）；三是會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)；四是公司負(fù)責(zé)人、主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人及會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人（要保證財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)、完整）。
需要提到的是第七條，即信托財(cái)產(chǎn)的審計(jì)問(wèn)題。一般而言，對(duì)信托投資公司的審計(jì)涉及兩個(gè)層面：對(duì)信托投資公司本身財(cái)務(wù)情況的審計(jì)和對(duì)信托投資公司所開(kāi)展信托業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)情況的審計(jì)。從國(guó)外來(lái)看，信托財(cái)產(chǎn)是否需要審計(jì)，主要視信托文件的約定，但對(duì)公開(kāi)募集的信托財(cái)產(chǎn)，每年要向監(jiān)管部門提交經(jīng)過(guò)審計(jì)的會(huì)計(jì)賬目。從我國(guó)實(shí)踐來(lái)看，信托投資公司自身的財(cái)務(wù)報(bào)表每年經(jīng)過(guò)審計(jì)后提交監(jiān)管部門，但在該財(cái)務(wù)報(bào)表中，信托財(cái)產(chǎn)是表外體現(xiàn)的，不在審計(jì)范圍。鑒于目前我國(guó)的信托投資公司所開(kāi)展的信托業(yè)務(wù)都是私募性質(zhì)，因此，《暫行辦法》規(guī)定信托財(cái)產(chǎn)是否審計(jì)，應(yīng)當(dāng)依照信托文件的約定，這樣，其審計(jì)費(fèi)用開(kāi)支也有來(lái)源，即由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。對(duì)于日后一些允許公開(kāi)募集的信托產(chǎn)品，為避免信息不對(duì)稱，將會(huì)要求信托公司進(jìn)行強(qiáng)制性審計(jì)。
（二）信息披露的內(nèi)容
第二章是信息披露的內(nèi)容，共12條（從第8條至20條）。本章對(duì)年報(bào)和臨時(shí)報(bào)告的內(nèi)容、要求做了具體規(guī)定。我這里主要講解以下幾個(gè)地方：
1、強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理的信息披露。《暫行辦法》第十一條要求信托公司必須披露其風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理情況，并就公司面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng)的控制策略、外部評(píng)級(jí)等進(jìn)行詳細(xì)的披露。同時(shí)要求公司運(yùn)用基本的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行分析和評(píng)估。這是首次要求公司公開(kāi)披露風(fēng)險(xiǎn)管理的信息，此前只是要求公司向監(jiān)管部門報(bào)送。
2、強(qiáng)調(diào)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的披露。關(guān)聯(lián)交易是信托公司監(jiān)管的重點(diǎn)之一，《暫行辦法》第十五條要求信托公司重大關(guān)聯(lián)交易逐筆進(jìn)行披露，包括關(guān)聯(lián)交易方、交易內(nèi)容、定價(jià)原則、交易方式、交易金額及報(bào)告期內(nèi)逾期沒(méi)有償還的有關(guān)情況等。并特別強(qiáng)調(diào)關(guān)聯(lián)交易方是信托投資公司股東的，還應(yīng)披露該股東對(duì)信托投資公司的持股金額和持股比例。所謂重大，是指單比關(guān)聯(lián)交易占注冊(cè)資本5%以上或與一個(gè)關(guān)聯(lián)方發(fā)生累計(jì)余額占注冊(cè)資本20%以上。《暫行辦法》關(guān)于關(guān)聯(lián)交易主要是第十五條和十六條，以下分別予以說(shuō)明：
對(duì)第十五條有以下兩點(diǎn)說(shuō)明：
1）關(guān)聯(lián)交易是發(fā)生額還是余額的問(wèn)題。因?yàn)槟壳拔覀円笮磐泄緦?duì)關(guān)聯(lián)交易的披露頻率是每年一次，這和上市公司重大關(guān)聯(lián)交易隨時(shí)披露是有區(qū)別的。因此，《暫行辦法》中無(wú)論是關(guān)聯(lián)交易總額還是重大關(guān)聯(lián)交易，都是指發(fā)生額。也就是說(shuō)，只要在報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)生過(guò)關(guān)聯(lián)交易，無(wú)論在報(bào)告期末是否還有余額，都要披露總發(fā)生額和截至報(bào)告期末的余額；報(bào)告期內(nèi)只要發(fā)生過(guò)達(dá)到規(guī)定披露標(biāo)準(zhǔn)的重大關(guān)聯(lián)交易，無(wú)論在報(bào)告期末是否還有余額,都要逐筆進(jìn)行披露，并說(shuō)明該筆重大關(guān)聯(lián)交易在報(bào)告期末余額是多少。這就是說(shuō)，我們要求信托公司既要披露發(fā)生額又要披露余額。
2）信托財(cái)產(chǎn)的委托人是信托公司關(guān)聯(lián)人時(shí)，如何進(jìn)行披露?！稌盒修k法》要求披露的關(guān)聯(lián)交易，主要強(qiáng)調(diào)的是信托公司自有或管理的資金或財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用，至于信托公司接受的信托財(cái)產(chǎn)的委托人就是信托公司的關(guān)聯(lián)人時(shí)，不作披露的要求。
關(guān)于第十六條規(guī)定，對(duì)關(guān)聯(lián)方的定義是指《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》所作的相關(guān)定義?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中關(guān)聯(lián)方包括了下屬公司，而第十六條第三款對(duì)關(guān)聯(lián)法人或其他組織的范圍中沒(méi)有列出下屬公司，沒(méi)有列出并不是說(shuō)關(guān)聯(lián)方就不包括下屬公司了，而是應(yīng)該按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，關(guān)聯(lián)方范圍包括下屬公司，第十六條第三款主要對(duì)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》中有關(guān)關(guān)聯(lián)法人范圍的補(bǔ)充，而不是替代。
3、第十三條中某些專業(yè)用語(yǔ)與最新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的適應(yīng)問(wèn)題。第十三條：“對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的有解釋性說(shuō)明、保留意見(jiàn)、拒絕表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，信托投資公司董事會(huì)應(yīng)就所涉及事項(xiàng)做出說(shuō)明?！备鶕?jù)新修訂的《獨(dú)立審計(jì)具體準(zhǔn)則第7號(hào)——審計(jì)報(bào)告》的規(guī)定，“有解釋性說(shuō)明的審計(jì)報(bào)告”改稱為“附強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)的審計(jì)報(bào)告”，“拒絕表示意見(jiàn)”，改稱為“無(wú)法表示意見(jiàn)”。因此，第十三條以及附件中有關(guān)地方，均需將“有解釋性說(shuō)明”改為“附強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)”，“拒絕表示意見(jiàn)”，改為“無(wú)法表示意見(jiàn)”。請(qǐng)各地監(jiān)管人員注意。
4、關(guān)于對(duì)銀監(jiān)會(huì)整改意見(jiàn)情況的披露?！稌盒修k法》第十七條規(guī)定，銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)公司檢查后提出整改意見(jiàn)的，公司應(yīng)披露整改情況。這里所說(shuō)的整改意見(jiàn)，主要指銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)提出書(shū)面意見(jiàn)，對(duì)于口頭意見(jiàn)的整改情況是否披露，由公司向直接監(jiān)管局請(qǐng)示后決定。
5、對(duì)涉及社會(huì)穩(wěn)定的突發(fā)性事件的披露。對(duì)信托公司出現(xiàn)刑事犯罪或重大投資損失等突發(fā)性事件，致使信托公司出現(xiàn)支付困難或信用危機(jī)等情況，短期內(nèi)可能引發(fā)社會(huì)不穩(wěn)定?！稌盒修k法》第二十條規(guī)定信托公司在事件發(fā)生的2日內(nèi)向監(jiān)管部門報(bào)告，由董事會(huì)對(duì)報(bào)告的內(nèi)容負(fù)責(zé)并提出是否披露、如何披露的意見(jiàn)。同時(shí)要求公司聘請(qǐng)律師事務(wù)所對(duì)該情況報(bào)告出具法律意見(jiàn)書(shū)。這一條有兩點(diǎn)需要說(shuō)明：
1）“事件發(fā)生的2日內(nèi)”一是指信托公司知道或應(yīng)當(dāng)知道重大損失發(fā)生或刑事案件發(fā)生之日開(kāi)始計(jì)算，不需要信托公司接到有關(guān)損失金額的單據(jù)或法律告知書(shū)、批捕證等法律文書(shū)；二是當(dāng)公司受到工商、稅務(wù)、審計(jì)、海關(guān)、證券管理、外匯管理等職能部門風(fēng)險(xiǎn)提示、公開(kāi)譴責(zé)或行政處罰時(shí)，從接到職能部門書(shū)面通知或雖未書(shū)面通知但進(jìn)行公告之日起開(kāi)始計(jì)算。
2）這里說(shuō)的“出具由公司董事會(huì)負(fù)責(zé)的情況報(bào)告”，和《公司法》召開(kāi)董事會(huì)必須提前10天通知的規(guī)定并不沖突。《暫行辦法》的規(guī)定，并不是要求公司在出現(xiàn)重大突發(fā)性后2日內(nèi)就召開(kāi)董事會(huì)來(lái)研究情況報(bào)告的事情，董事會(huì)負(fù)責(zé)和召開(kāi)董事會(huì)是不同的兩件事，可以通過(guò)由董事會(huì)將此類事件的處置提前授權(quán)公司經(jīng)理層或者負(fù)責(zé)信息披露的部門或人員，事件發(fā)生后，由被授權(quán)的部門或人員進(jìn)行報(bào)告，責(zé)任由授權(quán)人即董事會(huì)承擔(dān)。
?。ㄈ┬畔⑴兜墓芾?br> 第三章是信息披露的管理，共7條（從21條至27條）。要強(qiáng)調(diào)的事項(xiàng)是：
1、董事會(huì)的全體董事對(duì)披露的信息負(fù)責(zé)。《暫行辦法》第二十七條要求信托投資公司董事會(huì)及董事應(yīng)當(dāng)保證所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并就其保證承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
2、信息披露采取事后報(bào)備，違規(guī)處罰的監(jiān)管方式。信托投資公司在信息披露后向監(jiān)管部門報(bào)備。監(jiān)管部門對(duì)披露的信息事先不做預(yù)審，只對(duì)信托公司出現(xiàn)違反《暫行辦法》規(guī)定的行為進(jìn)行事后查處。
3、要注意具體的時(shí)限要求。為體現(xiàn)信息披露及時(shí)性，《暫行辦法》要求年報(bào)在第2年的4月底前公布，因特殊原因不能按時(shí)披露的，要提前15天向銀監(jiān)會(huì)申請(qǐng)延期。年報(bào)公布后的5個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局，15個(gè)工作日內(nèi)報(bào)銀監(jiān)會(huì)。臨時(shí)報(bào)告在事發(fā)之日起5個(gè)工作日內(nèi)公布。突發(fā)事件要在2日內(nèi)向監(jiān)管部門報(bào)出。提醒一下，《暫行辦法》在多處規(guī)定了日期限制，除第二十條突發(fā)性事件2日內(nèi)報(bào)告和第二十二條提前15日申請(qǐng)信息披露延遲是按“日歷日”計(jì)算期限外，其余地方的期限都是以“工作日”計(jì)算。
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附則共3章，從28條至30條。
1、《暫行辦法》規(guī)定的罰則。對(duì)于違法《暫行辦法》規(guī)定的處罰主要依據(jù)是《銀監(jiān)法》第45條、第46條、第47條。這三條有對(duì)公司的處罰，也有對(duì)有關(guān)責(zé)任人的處罰，包括行政處罰和經(jīng)濟(jì)處罰。國(guó)外的做法是，除上述以外，還有個(gè)人賠償制度--即因披露不真實(shí)等給消費(fèi)者造成的損失由有關(guān)責(zé)任人賠償。
2、《暫行辦法》的實(shí)施方式和步驟。由于信托投資公司清理整頓工作尚未最終完成，重新登記的公司業(yè)務(wù)開(kāi)展時(shí)間和程度也不盡一致。為穩(wěn)步推進(jìn)信托公司信息披露工作，避免引起不必要的社會(huì)震動(dòng)，《暫行辦法》第三十條規(guī)定信息披露工作將從2005年1月1日至2008年1月1日3年內(nèi)分階段進(jìn)行，首批30家被要求信息披露的公司將于2005年4月底以前披露2004年度信息，其他已重新登記的信托投資公司銀監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)其自愿進(jìn)行披露，但最遲應(yīng)于2008年4月底以前披露其2007年度的信息，不管其是否對(duì)外披露，都要按本辦法的要求編制上一年度的年報(bào)和年報(bào)摘要在4月底前報(bào)當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局。
?。ㄎ澹└郊?br> 附件有三個(gè)，一是年報(bào)正文的內(nèi)容與格式；二是年報(bào)摘要的內(nèi)容與格式；三是試點(diǎn)單位名單。
1、年報(bào)正文與摘要的主要區(qū)別
1）披露范圍方面
年報(bào)正文登載于公司網(wǎng)站，并放置在公司主要營(yíng)業(yè)場(chǎng)所備查，不要求登報(bào)?！墩沸枰禽d于銀監(jiān)會(huì)制定的全國(guó)性報(bào)紙上。
2）公司治理方面
《摘要》沒(méi)有要求披露“公司治理信息”一項(xiàng)，把其中的“監(jiān)事會(huì)意見(jiàn)”在《摘要》中作為第九條單列；把公司董事會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的附強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)、保留意見(jiàn)、拒絕表示意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告的說(shuō)明，放在《摘要》第八條“特別事項(xiàng)揭示”中。
此外，《摘要》只要求披露公司第一大股東的情況，而不是前三位股東。《摘要》不需要披露董事會(huì)下屬委員會(huì)和監(jiān)事會(huì)下屬委員會(huì)組成人員的姓名和職務(wù)。
3）會(huì)計(jì)報(bào)表附注方面
--在年報(bào)正文第六條會(huì)計(jì)報(bào)表附注中第（二）項(xiàng)“重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)核算基本前提的說(shuō)明”第5、6、9項(xiàng)在 《摘要》中不需要披露。
--會(huì)計(jì)報(bào)表中重要項(xiàng)目的明細(xì)資料。其中“自營(yíng)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況”，《摘要》需披露前三名自營(yíng)長(zhǎng)期股權(quán)投資和自營(yíng)貸款企業(yè)情況，年報(bào)正文需披露前五名；《摘要》未要求披露原有負(fù)債清理情況。
--關(guān)聯(lián)交易。年報(bào)正文需要逐筆披露報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的重大關(guān)聯(lián)交易（期末余額為0的也需要披露），《摘要》不需要逐筆披露，只需按照固有財(cái)產(chǎn)與關(guān)聯(lián)方、信托財(cái)產(chǎn)與關(guān)聯(lián)方、固有財(cái)產(chǎn)與信托財(cái)產(chǎn)交易、信托財(cái)產(chǎn)之間交易四種類型，披露總量和余額即可。
2、關(guān)于適用的會(huì)計(jì)制度
在年報(bào)內(nèi)容與格式中沒(méi)有明確說(shuō)明要信托公司是否披露執(zhí)行的會(huì)計(jì)制度。信托公司應(yīng)在年報(bào)正文和摘要的“會(huì)計(jì)報(bào)表附注”中披露公司采用何種會(huì)計(jì)制度。
3、關(guān)于信托財(cái)產(chǎn)的會(huì)計(jì)報(bào)表
由于《暫行辦法》頒布時(shí)，財(cái)政部的《信托業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算辦法》尚未出臺(tái)，加上今年首次信息披露時(shí)間很緊張，因此信托投資公司在編制2004年度報(bào)告及摘要時(shí)，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的比較式會(huì)計(jì)報(bào)表暫時(shí)使用原來(lái)的《信托資產(chǎn)來(lái)源運(yùn)用表》和《信托業(yè)務(wù)利潤(rùn)表》，從2005年度報(bào)告及摘要開(kāi)始，再改用《信托項(xiàng)目資產(chǎn)負(fù)債表》和《信托項(xiàng)目利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表》。需要說(shuō)明的是，信托公司應(yīng)編制匯總的《信托項(xiàng)目資產(chǎn)負(fù)債表》和《信托項(xiàng)目利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表》進(jìn)行披露，而不是將所有信托項(xiàng)目的報(bào)表披露。
4、關(guān)于首批信息披露的名單
首批進(jìn)行信息披露的30家信托公司，僅是作為試點(diǎn)被選中的公司，和今后要實(shí)施的分類監(jiān)管沒(méi)有必然聯(lián)系，名單上30家公司的排列順序也是按照重新登記的先后時(shí)間來(lái)排列的?，F(xiàn)在社會(huì)上有些傳聞?wù)f這就是分類監(jiān)管的結(jié)果是不符合實(shí)際的。
三、信息披露的監(jiān)管要求
信托公司信息披露是第一次搞，如何進(jìn)行監(jiān)管對(duì)我們也是一個(gè)新課題，結(jié)合上市公司和城市商業(yè)銀行信息披露試點(diǎn)的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)信托公司信息披露的監(jiān)管談以下幾點(diǎn)：
?。ㄒ唬┘訌?qiáng)對(duì)信托公司信息披露的指導(dǎo)
公司是否高度重視，講誠(chéng)信，是否具有良好的內(nèi)控機(jī)制和完善的法人治理結(jié)構(gòu)是做好信息披露的前提。要加強(qiáng)指導(dǎo)，提高信托公司對(duì)信息披露的認(rèn)識(shí)，明確信息披露工作責(zé)任，增強(qiáng)審慎管理的自覺(jué)性。要督促信托公司董事會(huì)提高對(duì)信息披露工作的認(rèn)識(shí)，切實(shí)負(fù)起責(zé)任。要求公司要設(shè)立專門機(jī)構(gòu)或者確定專門人員負(fù)責(zé)信息披露工作，建立和完善信息披露責(zé)任制，制定相關(guān)工作制度，從制度和機(jī)制上保證信息披露的效果。
（二）加強(qiáng)對(duì)信托公司信息披露的監(jiān)管
信托公司年度信息披露結(jié)束后，各銀監(jiān)局要及時(shí)對(duì)信息披露的情況進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，重點(diǎn)關(guān)注對(duì)違規(guī)披露、達(dá)不到監(jiān)管要求的，要及時(shí)進(jìn)行查處，決不姑息，對(duì)違規(guī)處罰的力度是落實(shí)這項(xiàng)工作的關(guān)鍵。
在信息披露過(guò)程中，容易出問(wèn)題的地方主要是公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理、關(guān)聯(lián)交易、信托財(cái)產(chǎn)損失情況以及特別事項(xiàng)中受處罰的情況等方面。
?。ㄈ┙柚薪闄C(jī)構(gòu)力量，做好信息披露工作
好的中介機(jī)構(gòu)是監(jiān)管者的有力助手。我們要求公司披露的數(shù)據(jù)必須經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。要指導(dǎo)信托公司選擇具有高的專業(yè)水準(zhǔn)、良好的職業(yè)道德的中介機(jī)構(gòu)，保證其出具的報(bào)告準(zhǔn)確、及時(shí)、完整。
信息披露工作是關(guān)系到信托業(yè)整體形象建設(shè)和監(jiān)管有效性的大事，我們要高度重視，周密部署，督促有關(guān)機(jī)構(gòu)貫徹落實(shí) “提高透明度”這一重要的監(jiān)管安排，為重樹(shù)信托業(yè)形象，實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管目的而努力。
(xintuo摘自中國(guó)銀監(jiān)會(huì))